给客户投资建议时，注意合规和适当性管理

前序

2023年2月，为落实党中央、国务院关于全面实行股票发行注册制的决策部署，规范上海证券交易所主板和科创板交易活动，上海证券交易所发布新修订的《上海证券交易所交易规则》(以下简称《上交所交易规则》)。投资者参与科创板股票交易需满足《上交所交易规则》相关规定和条件；证券公司应当切实履行投资者适当性管理义务，充分揭示投资风险，引导投资者理性投资。

案例

某投资者在不满足科创板股票交易条件且未签署风险揭示书的情形下，在某证券公司营业部开通了科创板股票交易权限，之后给客户投资建议时，注意合规和适当性管理，该投资者交易科创板股票出现亏损。

监管部门在对该证券公司营业部开展现场检查时发现，其存在未对开通科创板股票交易权限的个人投资者适当性条件进行审慎核查等情况。因此，监管部门向该营业部采取行政监管措施，并要求该营业部加强客户适当性管理，提升主动合规意识，依法合规开展业务。此后，该证券公司针对科创板投资者适当性管理问题进行了全面自查整改。

提示

1.根据《上交所交易规则》第6.1.2条投资建议合规需要注意事项，个人投资者参与科创板股票交易，应当符合下列条件：

（1）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

（2）参与证券交易24个月以上；

（3）上交所规定的其他条件。

2.根据《上交所交易规则》第6.1.3条，证券公司应当要求首次委托买入科创板股票的普通投资者，以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书，风险揭示书应当充分揭示科 创板的主要风险特征。投资者未签署风险揭示书的，证券公司不得接受其申购或者买入委托。